• Over de integratie

Integratie goed van start

Door Niklas Andersson

30-09-2021

Afgelopen week had ik het genoegen om veel nieuwe collega's te ontmoeten op onze nieuwe Cold Chain vestigingen in Duitsland en Nederland. Bedankt dat je me met open armen en enthousiasme hebt ontvangen om deel uit te maken van DFDS. Ik kijk ernaar uit om mijn roadshow de komende weken voort te zetten.

Door u te bezoeken, krijg ik de mogelijkheid om meer te weten te komen over uw activiteiten, wat erg nuttig voor mij is bij het voortschrijden van de integratie.

Over integratie gesproken. Het is een geweldige start. Meer dan 1700 van jullie stemden op dag 1 af op het gemeentehuis van het bedrijf met Torben Carlsen, Martin Gade Gregersen en ikzelf. Ook in de media kregen we veel aandacht met meer dan 60 vermeldingen en meer dan 10.000 views op social media.

Ik ben ook blij om te zien dat je ons buddy-programma leuk vindt. Op dag 1 ontvingen we de eerste verzoeken van u om af te spreken met een DFDS-medewerker en sindsdien zijn de aantallen toegenomen.

Wil je je aanmelden en gematcht worden met een collega stuur dan een e-mail naar buddy@dfds.com met uw naam, functie, afdeling en locatie. Dan zorgen we ervoor dat we een collega vinden die je kan helpen aan boord van DFDS.

Het is een topprioriteit voor mij om u het gevoel te geven dat u deel uitmaakt van DFDS. IT-integratie speelt een cruciale rol om daarin te slagen. In de komende weken zullen degenen onder u die voormalig HSF Logistic Group-medewerkers zijn, uw eigen DFDS-account ontvangen met een DFDS-e-mail en toegang tot DFDS' intranet 'the Bridge'.

Omdat we ernaar streven om zaken zoals gewoonlijk te laten draaien terwijl we onze bedrijven integreren, ben ik verheugd om te zien dat de vele kansen nu al werkelijkheid worden. De rebranding van HSF Logistics, N&K Spedition, Skive Køletransport en Eurofresh gaat op 6 oktober van start. Logo's en ander merkmateriaal op faciliteiten, vrachtwagens en trailers zullen geleidelijk overgaan in het DFDS-merk. Ik kijk ook uit naar de voedsel- en drankenindustrieconferentie 'Anuga 2021' in oktober waar we voor het eerst als 'One DFDS' zullen verschijnen.

Ik ben van plan om deze nieuwsbrieven de eerste maanden van onze integratie elke week te laten verschijnen. Als u opmerkingen, input of vragen heeft, neem dan gerust contact met ons op.

Vriendelijke groeten
Niklas Andersson

DFDS: INTEGRATIE VAN HSF LOGISTICS GROUP START NA SLUITING VANDAAG VOLTOOID

BEDRIJFSAANKONDIGING NR. 29/2021
  • De meeste integratie zal naar verwachting binnen een jaar worden voltooid
  • Betaling vooruitgeschoven om integratie te versnellen
  • Jaarlijks synergiedoel van ongeveer 75 miljoen DKK tegen eind 2023
  • De omzet van de logistieke divisie zal de 8 miljard DKK overschrijden met een EBITDA van ongeveer 900 miljoen DKK (vóór synergieën)
  • Divisie Logistiek gereorganiseerd in twee business units

DFDS heeft vandaag de overname van de HSF Logistics Group afgerond. Het bedrijf is een van Europa's toonaangevende leveranciers van koudeketenlogistiek aan vleesproducenten en andere voedselproducenten die temperatuurgecontroleerde toeleveringsketens exploiteren.

HSF Logistics Group heeft ongeveer 1.800 medewerkers met een jaaromzet van ongeveer DKK 2,8 miljard en een EBITDA van DKK 385 miljoen.

“Ik ben zeer verheugd alle HSF-medewerkers te mogen verwelkomen bij de DFDS Group. Ons klantenaanbod aan een breed scala aan voedselproducenten is nu aanzienlijk verbeterd. Onze dialoog sinds we in januari zijn overeengekomen om onze krachten te bundelen, heeft bevestigd dat dit een geweldige match is”, zegt Torben Carlsen, CEO van DFDS.

De overname van HSF Logistics Group past in de Win23-strategie van DFDS om oplossingen te ontwikkelen voor geselecteerde industrieën. De overname versterkt de koelketenactiviteiten van DFDS en het aanbod aan klanten van koelketenlogistiek aanzienlijk.

Op jaarbasis bedraagt de verwachte gecombineerde pro forma omzet van de DFDS Group ongeveer 19 miljard DKK, gegenereerd door ongeveer 10.000 werknemers.

Beheer
Martin Gade Gregersen, momenteel CEO van HSF Logistics Group, wordt benoemd tot Head of Cold Chain in DFDS en rapporteert aan Niklas Andersson, EVP & Head of Logistics Division. Gezien het belang en de groeimogelijkheden van Cold Chain wordt Martin Gade Gregersen tevens benoemd tot lid van het Executive Management Team (EMT) van DFDS.

Transactiestructuur en financiering
De ondernemingswaarde van de transactie is DKK 2,5 miljard. Het EV/EBITDA-transactieveelvoud is 6,5x.

Het eigen vermogen van de transactie is DKK 1,82 miljard, waarvan DKK 0,93 miljard vandaag is betaald. De betaling van het resterende bedrag staat gepland voor 6 oktober 2021. Als onderdeel van de transactie werd een netto rentedragende schuld van circa DKK 0,76 miljard overgenomen.
Als onderdeel van de afronding zijn aandelen van minderheidsbelangen verworven voor een totale betaling van DKK 58 miljoen.

Eerder werd verwacht dat de transactieprijs over een periode van drie jaar zou worden betaald. De betaling is doorgestuurd om de integratie te versnellen. Het weerspiegelt ook de verbeterde financiële kracht van DFDS.

HSF Logistics Group wordt vanaf vandaag volledig geconsolideerd in de DFDS Group.

De transactie zal naar verwachting vanaf de afronding bijdragen aan de winst per aandeel (EPS).

De Europese Commissie keurde de transactie op 6 september 2021 goed.

ikintegratie en financiële gevolgen
Het integratieplan is gericht op vijf hoofdgebieden:

  • Commercieel: kansen voor het uitbreiden van klantrelaties en cross-selling gedreven door een sterker gezamenlijk klantenaanbod
  • Operations: Oprichting van één gezamenlijke materieelpool, inclusief kunststof boxpallets, en één gezamenlijke transportorganisatie. Optimaliseer de bezettingsgraad van het gecombineerde veerboot- en logistiek netwerk
  • Inkoop: schaalvoordelen met betrekking tot apparatuur en services
  • IT: DFDS-systemen voor alle applicaties en infrastructuur
  • Business support: Integratie van support en backoffice functies.

Het grootste deel van de integratie zal naar verwachting binnen een jaar voltooid zijn, met uitzondering van de IT-integratie die naar verwachting langer zal duren. Er worden geen materiële integratiekosten verwacht.

De jaarlijkse synergieën op het gebied van financiële integratie, voornamelijk uit exploitatie, inkoop en procesintegratie, zullen naar verwachting ongeveer 75 miljoen DKK bedragen met een volledige run-rate impact vanaf eind 2023. Een deel van de impact zal naar verwachting worden gerapporteerd in de Ferry Division.

Rapportage en business unit structuur
HSF Logistics Group wordt vanaf vandaag geconsolideerd en opgenomen in de financiële resultaten van de DFDS Group. Na de overname zal de omzet van DFDS' Logistics Division toenemen tot meer dan DKK 8 miljard, waarvan ongeveer de helft zal worden gegenereerd door cold chain-logistiek.

De Divisie Logistiek wordt gereorganiseerd in twee business units: Dry Goods en Cold Chain.

De Cold Chain-activiteiten die zijn ingebed in de drie bestaande logistieke business units van DFDS – Nordic, Continent en UK & Ireland – zullen worden samengevoegd met de HSF Logistics Group om een gerichte Cold Chain business unit te vormen. De overige activiteiten worden ondergebracht in een nieuwe business unit: Dry Goods.

Vergelijkingscijfers voor de nieuwe business unit-structuur Logistiek zullen voorafgaand aan het Q4 2021-rapport worden vrijgegeven.

Vooruitzichten 2021 - EBITDA onveranderd, investeringen bijgewerkt
De verwachte impact van de consolidatie in 2021 van de HSF Logistics Group is een omzet van ongeveer 0,9 miljard DKK en een EBITDA vóór speciale posten van ongeveer 100 miljoen DKK. Deze verwachting is ongewijzigd in vergelijking met de laatste vooruitzichten die zijn opgenomen in het Q2 2021-rapport.

De investeringsvooruitzichten voor 2021 worden na twee wijzigingen verhoogd van DKK 2,8 miljard naar DKK 3,5 miljard. Ten eerste verhoogt de snellere betaling van de transactieprijs de vooruitzichten met DKK 0,9 miljard. Ten tweede worden de vooruitzichten met DKK 0,2 miljard verlaagd door een algemene verlaging van de verwachte investeringen.