• Over de integratie

Integration off to a good start

By Niklas Andersson

30-09-2021

Last week I had the pleasure of meeting many new colleagues at our new Cold Chain locations in Germany and The Netherlands. Thank you for welcoming me with open arms and excitement about being part of DFDS. I look forward to continuing my roadshow in the weeks to come.

Visiting you gives me the opportunity to learn more about your operations, which is very helpful for me when progressing with the integration.

Speaking of integration. It is off to a great start. More than 1700 of you tuned in on day 1 for the company town hall with Torben Carlsen, Martin Gade Gregersen and myself. We also received plenty of attention from media with over 60 mentioning and more than 10.000 views on social media.

I am also happy to see that you like our buddy programme. On day 1 we received the first requests from you to buddy up with a DFDS employee, and the numbers have increased since.

If you want to sign up and be matched with a fellow colleague send an e-mail to buddy@dfds.com with your name, job title, department and location. Then we will make sure to find a colleague who can help you onboard into DFDS.

It is a key priority for me to make you feel a part of DFDS. IT-integration plays a vital role to succeed with that. Over the next weeks  those of you who are former HSF Logistic Group employees will receive your own DFDS account with a DFDS email and access to DFDS’ intranet ‘the Bridge’.

As we strive to keep business running as usual while integrating our companies, I am excited to see the many opportunities already coming to live. The rebranding of HSF Logistics, N&K Spedition, Skive Køletransport and Eurofresh will begin on 6 October. Logos and other branding material on facilities, trucks and trailers will gradually transition into the DFDS brand. I am also looking forward to the food and beverage industry conference ‘Anuga 2021’ in October where we will show up as ‘One DFDS’ for the first time.

I intent to keep these newsletters running every week for the first months of our integration. If you have any comments, input or questions please feel free to reach out.

Vriendelijke groeten
Niklas Andersson

DFDS: INTEGRATIE VAN HSF LOGISTICS GROUP START NA SLUITING VANDAAG VOLTOOID

BEDRIJFSAANKONDIGING NR. 29/2021
  • De meeste integratie zal naar verwachting binnen een jaar worden voltooid
  • Betaling vooruitgeschoven om integratie te versnellen
  • Jaarlijks synergiedoel van ongeveer 75 miljoen DKK tegen eind 2023
  • De omzet van de logistieke divisie zal de 8 miljard DKK overschrijden met een EBITDA van ongeveer 900 miljoen DKK (vóór synergieën)
  • Divisie Logistiek gereorganiseerd in twee business units

DFDS heeft vandaag de overname van de HSF Logistics Group afgerond. Het bedrijf is een van Europa's toonaangevende leveranciers van koudeketenlogistiek aan vleesproducenten en andere voedselproducenten die temperatuurgecontroleerde toeleveringsketens exploiteren.

HSF Logistics Group heeft ongeveer 1.800 medewerkers met een jaaromzet van ongeveer DKK 2,8 miljard en een EBITDA van DKK 385 miljoen.

“Ik ben zeer verheugd alle HSF-medewerkers te mogen verwelkomen bij de DFDS Group. Ons klantenaanbod aan een breed scala aan voedselproducenten is nu aanzienlijk verbeterd. Onze dialoog sinds we in januari zijn overeengekomen om onze krachten te bundelen, heeft bevestigd dat dit een geweldige match is”, zegt Torben Carlsen, CEO van DFDS.

De overname van HSF Logistics Group past in de Win23-strategie van DFDS om oplossingen te ontwikkelen voor geselecteerde industrieën. De overname versterkt de koelketenactiviteiten van DFDS en het aanbod aan klanten van koelketenlogistiek aanzienlijk.

Op jaarbasis bedraagt de verwachte gecombineerde pro forma omzet van de DFDS Group ongeveer 19 miljard DKK, gegenereerd door ongeveer 10.000 werknemers.

Beheer
Martin Gade Gregersen, momenteel CEO van HSF Logistics Group, wordt benoemd tot Head of Cold Chain in DFDS en rapporteert aan Niklas Andersson, EVP & Head of Logistics Division. Gezien het belang en de groeimogelijkheden van Cold Chain wordt Martin Gade Gregersen tevens benoemd tot lid van het Executive Management Team (EMT) van DFDS.

Transactiestructuur en financiering
De ondernemingswaarde van de transactie is DKK 2,5 miljard. Het EV/EBITDA-transactieveelvoud is 6,5x.

Het eigen vermogen van de transactie is DKK 1,82 miljard, waarvan DKK 0,93 miljard vandaag is betaald. De betaling van het resterende bedrag staat gepland voor 6 oktober 2021. Als onderdeel van de transactie werd een netto rentedragende schuld van circa DKK 0,76 miljard overgenomen.
Als onderdeel van de afronding zijn aandelen van minderheidsbelangen verworven voor een totale betaling van DKK 58 miljoen.

Eerder werd verwacht dat de transactieprijs over een periode van drie jaar zou worden betaald. De betaling is doorgestuurd om de integratie te versnellen. Het weerspiegelt ook de verbeterde financiële kracht van DFDS.

HSF Logistics Group wordt vanaf vandaag volledig geconsolideerd in de DFDS Group.

De transactie zal naar verwachting vanaf de afronding bijdragen aan de winst per aandeel (EPS).

De Europese Commissie keurde de transactie op 6 september 2021 goed.

ikintegratie en financiële gevolgen
Het integratieplan is gericht op vijf hoofdgebieden:

  • Commercieel: kansen voor het uitbreiden van klantrelaties en cross-selling gedreven door een sterker gezamenlijk klantenaanbod
  • Operations: Oprichting van één gezamenlijke materieelpool, inclusief kunststof boxpallets, en één gezamenlijke transportorganisatie. Optimaliseer de bezettingsgraad van het gecombineerde veerboot- en logistiek netwerk
  • Inkoop: schaalvoordelen met betrekking tot apparatuur en services
  • IT: DFDS-systemen voor alle applicaties en infrastructuur
  • Business support: Integratie van support en backoffice functies.

Het grootste deel van de integratie zal naar verwachting binnen een jaar voltooid zijn, met uitzondering van de IT-integratie die naar verwachting langer zal duren. Er worden geen materiële integratiekosten verwacht.

De jaarlijkse synergieën op het gebied van financiële integratie, voornamelijk uit exploitatie, inkoop en procesintegratie, zullen naar verwachting ongeveer 75 miljoen DKK bedragen met een volledige run-rate impact vanaf eind 2023. Een deel van de impact zal naar verwachting worden gerapporteerd in de Ferry Division.

Rapportage en business unit structuur
HSF Logistics Group wordt vanaf vandaag geconsolideerd en opgenomen in de financiële resultaten van de DFDS Group. Na de overname zal de omzet van DFDS' Logistics Division toenemen tot meer dan DKK 8 miljard, waarvan ongeveer de helft zal worden gegenereerd door cold chain-logistiek.

De Divisie Logistiek wordt gereorganiseerd in twee business units: Dry Goods en Cold Chain.

De Cold Chain-activiteiten die zijn ingebed in de drie bestaande logistieke business units van DFDS – Nordic, Continent en UK & Ireland – zullen worden samengevoegd met de HSF Logistics Group om een gerichte Cold Chain business unit te vormen. De overige activiteiten worden ondergebracht in een nieuwe business unit: Dry Goods.

Vergelijkingscijfers voor de nieuwe business unit-structuur Logistiek zullen voorafgaand aan het Q4 2021-rapport worden vrijgegeven.

Vooruitzichten 2021 - EBITDA onveranderd, investeringen bijgewerkt
De verwachte impact van de consolidatie in 2021 van de HSF Logistics Group is een omzet van ongeveer 0,9 miljard DKK en een EBITDA vóór speciale posten van ongeveer 100 miljoen DKK. Deze verwachting is ongewijzigd in vergelijking met de laatste vooruitzichten die zijn opgenomen in het Q2 2021-rapport.

De investeringsvooruitzichten voor 2021 worden na twee wijzigingen verhoogd van DKK 2,8 miljard naar DKK 3,5 miljard. Ten eerste verhoogt de snellere betaling van de transactieprijs de vooruitzichten met DKK 0,9 miljard. Ten tweede worden de vooruitzichten met DKK 0,2 miljard verlaagd door een algemene verlaging van de verwachte investeringen.

nl_NLDutch